中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口常常會產(chǎn)生在選取買購、運營與銷售三個階段。在選取買購階段，【金融資訊】供應鏈金融不同階段的各種模式分析，供應鏈金融不一樣階段的各種方式分析般來說推薦，階段采購現(xiàn)金流缺口強勢中小企業(yè)實力不同供應商模式，下面是【金融資訊】供應鏈金融不同階段的各種模式分析！

供應鏈金融不一樣階段的各種方式分析

普通來說，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口經(jīng)常會產(chǎn)生在選取買購、運營與銷售三個階段。

在選取買購階段，一方面具備較強實力供應商常常會利用本身的強勢位置威脅下游購置商及時付款，供應商的商品費用動搖也會給下游企業(yè)選取買購帶來宏大經(jīng)濟缺口。

在日常經(jīng)營階段，中小企業(yè)由于庫存、銷售動搖等起因積壓大量存貨，占用大量活動經(jīng)濟，給企業(yè)造成經(jīng)濟周轉(zhuǎn)難點。

在銷售階段，假如面對的是具備較強實力的購貨方，貨款收回期較長，也給企業(yè)帶來活動經(jīng)濟短缺的危險。和這一流程相應應，銀行融資的切入點分三個階段。即選取買購階段的預付款融資，生產(chǎn)階段的存貨融資生產(chǎn)階段存貨融資，還有銷售階段的應收賬款融資。

供應鏈融資量身定做了幾種業(yè)務方式以處理中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口困惑。

一、選取買購階段的供應鏈融資

（預付賬款融資方式）

在選取買購階段，采用基于預付賬款融資的供應鏈融資業(yè)務方式，以使“支付現(xiàn)金”的時點盡量向后推遲，從而減輕現(xiàn)金流缺口;在日常經(jīng)營階段，采用基于動產(chǎn)質(zhì)押的供應鏈融資業(yè)務方式，以彌補“支付現(xiàn)金”至“賣出存貨“一段時間的現(xiàn)金流缺口;在銷售階段，采用基于應收賬款融資的供應鏈融資業(yè)務方式，以彌補“賣出存貨”和“收到現(xiàn)金“一段時間的現(xiàn)金流缺口。

從產(chǎn)品分類來講，預付款融資能夠理解為“未來存貨的融資”。由于從危險管制的角度看，預付款融資的擔保根底是預付款項下客戶對供應商的提貨權(quán)，或提貨權(quán)實現(xiàn)后通過發(fā)貨、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)構(gòu)成的在途存貨與庫存存貨。

提貨權(quán)融資的現(xiàn)象如擔保提貨(或保兌倉)，這是指客戶通過銀行融資向上游支付預付款，上游收妥后即開出提貨單，客戶再將提貨單質(zhì)押給銀行。之后客戶以分次向銀行打款模式分次提貨。

對部分銷售狀況非常優(yōu)質(zhì)企業(yè)，庫存物資常常很少，因而融資的重點所需發(fā)生于期待上游排產(chǎn)及貨物的在途周期。這樣現(xiàn)象下，假如買方承運，銀行普通會指定中立的物流機構(gòu)管制物流環(huán)節(jié)，并構(gòu)成在途庫存質(zhì)押;假如賣方承運，則仍是提貨權(quán)質(zhì)押。

貨物達到買方后，客戶可向銀行辦理續(xù)做在庫的存貨融資。這種預付款融資變?yōu)榇尕浫谫Y的“過橋”環(huán)節(jié)。

傳統(tǒng)活動經(jīng)濟貸款的貸款用處也可指定可使用的預付款，而且廣義上，預付款融資包含了銀行對客戶選取買購流動的信用分理處，如信用證得開立。然而在這兩種現(xiàn)象下，銀行普通會規(guī)定授信辦理人供給房地產(chǎn)質(zhì)押或擔保以籠罩敞口。顯然這和供應鏈融資中的預付款融資的概念不一樣。在供應鏈融資的預付款融資中，融資的擔保支助恰是融資項下的貿(mào)易取得，因而對客戶融資的資產(chǎn)支助規(guī)定被繁復到了最大限制。處于供應鏈下游的中小企業(yè)從上游大企業(yè)處獲得的貨款付款期常常很短，有時還須向上游企業(yè)預付賬款。關(guān)于短時間經(jīng)濟流轉(zhuǎn)難點的中小企業(yè)來說，能夠使用預付賬款融資方式來對其某筆專門的預付賬款進行融資，從而獲得金融公司短時間的信貸支助。

預付賬款融資方式是在上游中心企業(yè)(銷貨方)承諾回購的前提下，中小企業(yè)(購貨方)以金融公司指定倉庫的既定倉單向金融公司辦理質(zhì)押貸款，并由金融公司管制其提貨權(quán)為資格的融資業(yè)務。

其基本業(yè)務過程如下:

1.中小企業(yè)(下游企業(yè)、購貨方)與中心企業(yè)(上游企業(yè)、銷貨方)簽署購銷合同，并商談由中小企業(yè)辦理貸款，專門可使用的支付購貨款項;

2.中小企業(yè)憑購銷合同向金融公司辦理倉單質(zhì)押貸款，專門可使用的向中心企業(yè)支付該項買賣的貨款;

3.金融公司審查中心企業(yè)的資信狀況與回購才能，若審查通過，則和中心企業(yè)簽署回購及品質(zhì)保障協(xié)定;

4.金融公司和物流企業(yè)簽署倉儲監(jiān)管協(xié)定;

5.中心企業(yè)(銷貨方)在收到金融公司批準對中小企業(yè)(購貨方)融資的通知后，向金融公司指定物流企業(yè)的倉庫發(fā)貨，并將取得的倉單交給金融公司;

6.金融公司收到倉單后向中心企業(yè)撥付貨款;

7.中小企業(yè)繳存保障金，金融公司釋放相對比例的貨物提貨權(quán)給中小企業(yè)，并告知物流企業(yè)能夠釋放相對數(shù)額貨物給中小企業(yè);

8.中小企業(yè)獲得商品提貨權(quán)，去倉庫提取相對數(shù)額的貨物;一直循壞，直至保障金賬號余額等于匯票數(shù)額，中小企業(yè)將貨物提完為止。和此項融資流動相關(guān)的回購協(xié)定、質(zhì)押合同相對注銷。

預付賬款融資方式實現(xiàn)了中小企業(yè)的杠桿選取買購與中心大企業(yè)的批量銷售。中小企業(yè)通過預付賬款融資業(yè)務獲得的是分階段支付貨款并分階段提貨的權(quán)益，其不必一次性支付全額貨款，從而為供應鏈節(jié)點上的中小企業(yè)供給了融資方便，有作用的緩解深入認識決了全額購貨帶來的短時間經(jīng)濟壓力。另一方面，對金融公司來說，預付賬款融資方式以供應鏈上游中心大企業(yè)承諾回購為前提資格，由中心企業(yè)為中小企業(yè)融資承當連帶擔保責任，并以金融公司指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押，從而大大降低了金融公司的信貸危險，同時，也給金融公司帶來了收益，實現(xiàn)了多贏的目的。

二、經(jīng)營階段的供應鏈融資

（動產(chǎn)質(zhì)押融資方式）

動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務是銀行以借款者的自有貨物算作質(zhì)押物，向借款者發(fā)放信貸款的業(yè)務。因為原資料、產(chǎn)成品等動產(chǎn)的強活動性還有國家法律對抵質(zhì)押失效資格的要求，金融公司在對動產(chǎn)的物流跟蹤、倉儲監(jiān)管、抵質(zhì)押辦事程序申請、費用監(jiān)控乃至變現(xiàn)清償?shù)确矫嬗龅街Υ蟮膽獞?zhàn)，這給金融公司貸款帶來宏大危險。因而，動產(chǎn)一貫不受金融公司的青眼，即便中小企業(yè)有許多動產(chǎn)，也沒辦法據(jù)此獲得貸款。基于此，供應鏈融資方式設計了供應鏈下的動產(chǎn)質(zhì)押融資方式。

供應鏈下的動產(chǎn)質(zhì)押融資方式是指銀行等金融公司承受動產(chǎn)作質(zhì)押，并依靠中心企業(yè)的擔保與物流企業(yè)的監(jiān)管，向中小企業(yè)發(fā)放貸款的融資業(yè)務方式。在這樣融資方式下，金融公司會和中心企業(yè)簽署擔保合同或質(zhì)物回購協(xié)定，商定在中小企業(yè)違背商定時，由中心企業(yè)負責歸還或回購質(zhì)押動產(chǎn)。供應鏈中心企業(yè)常常范圍要大些，實力較強，所以可以通過擔保、供給出質(zhì)物甚至承諾回購等模式幫忙融資企業(yè)處理融資擔保難點，從而保障其和融資企業(yè)良優(yōu)質(zhì)配合做事關(guān)系與穩(wěn)固的供貨起源或分銷渠道。物流企業(yè)供給質(zhì)押物的保管、價值估計、去向監(jiān)視等代辦，從而架設起銀企間經(jīng)濟融通的橋梁。動產(chǎn)質(zhì)押融資方式本質(zhì)是將金融公司不太答允承受的動產(chǎn)(重點是原資料、產(chǎn)成品)轉(zhuǎn)成為其樂意承受的動產(chǎn)質(zhì)押產(chǎn)品，并以此算作質(zhì)押擔保品或反擔保品進行信貸融資。

詳細的運作方式如下:

1.中小企業(yè)向會融公司辦理動產(chǎn)質(zhì)押貸款；

2.金融公司委托物流企業(yè)對中小企業(yè)供給的動產(chǎn)進行價值估計；

3.物流企業(yè)進行價值估計，并向金融公司開出估計證實；

4.動產(chǎn)狀況滿足質(zhì)押資格的，金融公司核定貸款資金限度，和中小企業(yè)簽署動產(chǎn)質(zhì)押合同，和中心企業(yè)簽署回購協(xié)定，并和物流企業(yè)簽署倉儲監(jiān)管協(xié)定；

5.中小企業(yè)將動產(chǎn)移交物流企業(yè)；

6.物流企業(yè)對中小企業(yè)移交的動產(chǎn)進行驗收，并通知金融公司發(fā)放貸款；

7.金融公司向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

供應鏈下的動產(chǎn)質(zhì)押融資方式是將物流代辦、金融代辦、倉儲代辦三者予以集成的一種翻新式綜合代辦，它有作用的的將物流、新聞流與經(jīng)濟流進行組合、互動和綜合管理。以到達拓展代辦、優(yōu)化資源、提高運營效率與晉升供應鏈全體績效還有添加整個供應鏈競爭力為目的的綜合代辦。

跟著市場競爭與客戶所需的發(fā)展，供應鏈下的動產(chǎn)質(zhì)押融資方式也呈現(xiàn)了發(fā)展與翻新出了動態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務，即核定庫存質(zhì)押業(yè)務，較之靜態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押(非定庫存質(zhì)押)最大的區(qū)別在于：銀行在動態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押中除了對借款企業(yè)的貨核定質(zhì)押率，并給和肯定比例的授信數(shù)額以外，還會按照存貨的價值核定個最低價值管制線，當貨物價值在管制線以上時，借款企業(yè)可自行向第三方流企業(yè)提出提貨甚至換貨的辦理:當貨物價值在管制線以下時，借款企業(yè)必向商業(yè)銀行提出辦理，第三方物流企業(yè)按照銀行的指令進行提貨或換貨操縱;而靜態(tài)動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務，借款企業(yè)不得隨意提取或改換其己質(zhì)押給商業(yè)銀行的貨物，除非補入保障金、償還銀行授信甚至添加別的擔保。

動產(chǎn)質(zhì)押也能夠倉單質(zhì)押方式進行操縱，倉單能夠算作權(quán)益憑證進行質(zhì)押，倉單質(zhì)押的，當然在合同商定的限定時間內(nèi)將權(quán)益憑證出質(zhì)給質(zhì)權(quán)人，質(zhì)押合同憑證交付之日起失效。倉單普通是指倉庫業(yè)者承受顧客(貨主)的委托，將物受存入庫日后向存貨人開具的闡明存貨現(xiàn)象的存單。

倉單質(zhì)押普通能夠分規(guī)范倉單質(zhì)押與非規(guī)范倉單質(zhì)押兩種方式:

1.規(guī)范倉單是指由期貨買賣所一致確立的，由期貨買賣所指定交割倉庫完成入庫商品的驗收、確認合格后簽發(fā)給貨主并在期貨買賣所注冊失效的提權(quán)憑證，規(guī)范倉單經(jīng)期貨買賣所注冊后，可可使用的進行交割、買賣、轉(zhuǎn)讓、抵、質(zhì)押與注銷等。規(guī)范倉單質(zhì)押是指商業(yè)銀行以規(guī)范倉單為質(zhì)押物，給和符資格的借款者(出質(zhì)人)肯定數(shù)額融資的授信業(yè)務。

2.非規(guī)范倉單是指由商業(yè)銀行估計許可的第三方物流企業(yè)開出的，以生產(chǎn)、物流畛域有較強變現(xiàn)才能的通用產(chǎn)品為形式體現(xiàn)的權(quán)利憑證。非規(guī)范單質(zhì)押是指商業(yè)銀行以非規(guī)范倉單位質(zhì)押物，給和滿足資格的借款者(出質(zhì)人)肯定數(shù)額融資的授信業(yè)務。從國內(nèi)商業(yè)銀行和第三方物流企業(yè)配合做事物流金融的務畛域登程，非規(guī)范倉單質(zhì)押業(yè)務更具備代表性。

三、銷售階段的供應鏈融資

（應收賬款融資方式）

應收賬款融資方式指的是賣方將賒銷項下的未到規(guī)定時間應收賬款轉(zhuǎn)讓給金融公司，由金融公司為賣方供給融資的業(yè)務方式。基于供應鏈的應收賬款融資，普通是為供應鏈上游的中小企業(yè)融資。中小企業(yè)(上游債權(quán)企業(yè))、中心企業(yè)(下游債務企業(yè))與金融公司都參和此融資流程，中心企業(yè)在整個運作中起著反擔保作用，要是融資企業(yè)(中小企業(yè))呈現(xiàn)困惑，中心企業(yè)將承當彌補金融公司損失的責任;金融公司在批準向融資企業(yè)供給貸款前，仍然要對企業(yè)進行危險估計，只是把關(guān)注主要放在下游企業(yè)的還貸款才能、買賣危險還有整個供應鏈的運作狀況上，而不只僅是對中小企業(yè)的自身資信進行估計。

普通來說，傳統(tǒng)的銀行信貸更關(guān)注融資企業(yè)的資產(chǎn)范圍、全副資產(chǎn)負債現(xiàn)象與企業(yè)全體資信水平。而應收賬款融資方式是以企業(yè)之間的貿(mào)易合同為根底，依據(jù)的是融資企業(yè)產(chǎn)品在市場上的被承受程度與產(chǎn)品盈利現(xiàn)象。此時銀行更多關(guān)注的是下游企業(yè)的還貸款才能、買賣危險還有整個供應鏈的運作狀況，而并不是只對準中小企業(yè)自身進行危險估計。

在該方式中，算作債務企業(yè)的中心大企業(yè)，因為具備較優(yōu)質(zhì)資信實力，并且和銀行之間有了臨時穩(wěn)固的信貸關(guān)系，因此在為中小企業(yè)融資的流程中起著反擔保的作用，要是中小企業(yè)沒辦法歸還貸款，也要承當相對的歸還責任，從而降低了銀行的貸款危險。同時，，在這樣約束機制的作用下，產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)為了樹立良優(yōu)質(zhì)信用抽象，維系和大企業(yè)之間臨時的貿(mào)易配合做事關(guān)系，就會抉擇按期歸還銀行的借款，防止了逃廢銀行的借款情況的產(chǎn)資質(zhì)轉(zhuǎn)讓生。基于供應鏈金融的應收賬款融資方式，幫忙中小企業(yè)克制了其資產(chǎn)范圍與盈利水平難以到達銀行的借款規(guī)范、財務狀況與資信水平達不到銀行授信級其他弊病，利用中心大企業(yè)的資信實力幫忙中小企業(yè)獲得了銀行融資，并在肯定程度上降低了銀行的貸款危險。

詳細的運作方式如下：

1.中小企業(yè)(上游企業(yè)、銷貨方)和中心企業(yè)(下游企業(yè)、購貨方)進行貨物買賣;

2.中心企業(yè)向中小企業(yè)發(fā)出應收賬款單據(jù)，變?yōu)樨浳镔I賣關(guān)系中的債務人;

3.中小企業(yè)用應收賬款單據(jù)向金融公司辦理質(zhì)押貸款;

4.中心企業(yè)向金融公司開出應收賬款單據(jù)證實，還有付款承諾書;

5.金融公司貸款給中小企業(yè)，中小企業(yè)變?yōu)槿谫Y企業(yè);

6.中小企業(yè)融資后，用貸款購置原資料與別的生產(chǎn)因素，以持續(xù)生產(chǎn);

7.中心企業(yè)銷售產(chǎn)品，收到貨款;

8.中心企業(yè)將預付賬款數(shù)額支付到融資企業(yè)在金融公司指定的賬戶:

9.應收賬款質(zhì)押合同注銷。